S&P nâng triển vọng Bank of Cyprus lên Tích cực, khẳng định năng lực tài chính vững mạnh và môi trường kinh tế thuận lợi

S&P Global Ratings (xếp hạng tín nhiệm) đã chính thức nâng triển vọng của Bank of Cyprus Public Co. Ltd. từ “ổn định” lên “tích cực”, đồng thời giữ nguyên xếp hạng tín nhiệm ‘BBB-/A-3’, phản ánh niềm tin ngày càng tăng vào nền tảng tài chính của ngân hàng cũng như triển vọng kinh tế tích cực của Cyprus.

Theo S&P, quyết định điều chỉnh triển vọng xuất phát từ việc rủi ro kinh tế đối với hệ thống ngân hàng Cyprus đang giảm, trong bối cảnh nền kinh tế tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ. Đà mở rộng kinh tế trong những năm gần đây — được thúc đẩy bởi khu vực dịch vụ phát triển vượt trội, đặc biệt là du lịch và công nghệ thông tin – truyền thông — đã tạo nền tảng vững chắc cho khả năng tín nhiệm của khu vực tư nhân.

S&P nhấn mạnh rằng nền kinh tế Cyprus thể hiện khả năng chống chịu tốt trước nhiều biến động toàn cầu như xung đột khu vực hay căng thẳng thương mại. Triển vọng tích cực được củng cố thêm bởi thị trường lao động thắt chặt, tăng trưởng thu nhập thực mạnh mẽ, cùng các khoản đầu tư quy mô lớn, bao gồm nguồn vốn từ Quỹ Next Generation EU.

Một điểm sáng quan trọng là quá trình giảm đòn bẩy của khu vực tư nhân diễn ra nhanh và bền vững. S&P dự báo tỷ lệ đòn bẩy của khu vực tư nhân sẽ giảm xuống 127% GDP vào cuối năm 2025, từ mức 185% năm 2021; trong khi nợ của các doanh nghiệp phi tài chính dự kiến giảm còn 72% GDP, từ 105% trước đó. Hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp được cải thiện rõ rệt nhờ đà tăng trưởng kinh tế, trong khi chi phí vay vốn giảm khi rủi ro tín dụng quốc gia suy giảm.

Hệ thống ngân hàng Cyprus cũng đạt tiến bộ đáng kể trong xử lý nợ xấu. Tỷ lệ nợ xấu (NPL) của toàn hệ thống giảm xuống 4,5% vào cuối tháng 9/2025 và được kỳ vọng tiếp tục giảm còn 3,3% vào năm 2027, thu hẹp khoảng cách với mặt bằng ngân hàng châu Âu. Đặc biệt, bốn ngân hàng lớn nhất, chiếm khoảng 95% thị phần, đã đạt tỷ lệ NPL trung bình 2,4%, tương đương các ngân hàng cùng nhóm tại châu Âu.

Trong bối cảnh đó, Bank of Cyprus được S&P đánh giá là đơn vị dẫn đầu về chất lượng tài sản. Tính đến cuối tháng 9/2025, hơn 99% danh mục cho vay của ngân hàng là khoản vay hoạt động tốt, với tỷ lệ NPL chỉ còn 1,2% và mức bao phủ NPL đạt 124%. Quá trình đưa chất lượng tài sản tiệm cận chuẩn mực EU đã hoàn tất. Ngân hàng cũng vượt mục tiêu xử lý danh mục bất động sản REMU, đưa quy mô danh mục xuống 420 triệu euro, thấp hơn mục tiêu đề ra cho cuối năm 2025.

Về khả năng sinh lời, S&P nhận định Bank of Cyprus duy trì hiệu quả hoạt động vững vàng, ngay cả khi môi trường lãi suất kém thuận lợi hơn. Nhờ chiến lược phòng ngừa rủi ro chủ động, mức độ nhạy cảm của thu nhập lãi thuần đã giảm đáng kể. Trong quý III/2025, dù thu nhập lãi thuần giảm so với cùng kỳ, lợi nhuận trên vốn hữu hình vẫn đạt mức cao 18,5%, được hỗ trợ bởi quản trị chi phí hiệu quả, tỷ lệ chi phí/thu nhập dưới 40%, đóng góp ổn định từ phí dịch vụ và chi phí rủi ro thấp.

S&P cũng đánh giá cao vị thế vốn và thanh khoản mạnh mẽ của Bank of Cyprus. Tỷ lệ vốn lõi cấp 1 (CET1) đạt 20,2%, trong khi tỷ lệ vốn điều chỉnh theo rủi ro (RAC) được dự báo duy trì trong khoảng 13,5%–14,0% giai đoạn 2025–2027. Thanh khoản của ngân hàng ở mức rất cao, với tỷ lệ bao phủ thanh khoản (LCR) đạt 313% và vùng đệm thanh khoản lớn, cho phép ngân hàng chủ động ứng phó với các cú sốc thị trường mà không phụ thuộc vào nguồn vốn bán buôn ngắn hạn.

Kết luận, triển vọng tích cực mà S&P dành cho Bank of Cyprus phản ánh niềm tin rằng rủi ro tín dụng sẽ tiếp tục giảm trong 12–18 tháng tới, đồng thời khẳng định nền tảng tài chính vững chắc, khả năng sinh lời bền bỉ và vị thế dẫn đầu của ngân hàng trong hệ thống tài chính Cyprus.

(Nguồn: CBN)